Finra amenzi ex-Morgan Stanley Broker pentru investiții private neaprobate

ianuarie 9, 2020
votează Vicky Ge Huang
|
|
|
nici un comentariu

distribuie asta

FINRA

Advisorhub/Mason Braswell

Autoritatea de reglementare a Industriei Financiare a suspendat și a amendat un fost broker Morgan Stanley cu peste 50 de ani de experiență pentru că a făcut investiții personale neaprobate în valori mobiliare private în timpul mandatului său la wirehouse.

James R. Willing, acum broker în Boston cu Moors & Cabot, a investit 62.500 de dolari în două tranșe într-un fond de investiții comun în parteneriat limitat în 2015 și 2016 fără a primi o notificare scrisă prealabilă și aprobarea de la managerul său și Departamentul de conformitate, potrivit unei scrisori de acceptare, consimțământ și renunțare pe care Finra a publicat-o marți.

el nu a depus declarația de investiții private necesară firmei până în februarie 2017.

Willing, pe care Morgan Stanley l-a concediat împreună cu un alt membru senior al echipei sale în ianuarie 2018 pentru că nu a dezvăluit investițiile la timp și pentru că a făcut un împrumut unui alt angajat fără aprobare, a fost de acord cu o suspendare de 35 de zile și o amendă de 7.500 de dolari fără a admite sau a nega concluziile Finra. Nici el, nici avocatul său, Steve Ganis, nu au răspuns solicitărilor de comentarii.

Willing a fost partenerul numit într-o echipă de șapte persoane la sucursala Morgan Stanley Exchange Place în cei șapte ani la firmă. John H. Buck III, care a lucrat cu Willing din 1965, a fost interzis de Finra în octombrie 2018, pentru că a refuzat să coopereze cu ancheta sa asupra încetării sale, potrivit înregistrărilor BrokerCheck ale lui Buck.

alți doi membri ai echipei lor, James Polese și Cornelius „Cory” Peterson, au recunoscut frauda în ianuarie 2018 pentru că au furat 500.000 de dolari de la un client și au făcut investiții neautorizate într-o afacere cu parcuri eoliene. Morgan Stanley i-a demis în iunie precedentă. Polese în noiembrie a fost condamnat la cinci ani de închisoare, iar Peterson a fost condamnat la 20 de luni.

în legătură cu acuzațiile din Acordul Finra, Divizia de Valori Mobiliare din Massachusetts în martie 2019 a ajuns la un acord de consimțământ cu Willing cerându-i să accepte o supraveghere sporită timp de doi ani. Willing, care și-a început cariera de brokeraj în 1960 cu Hornblower Weeks Hemphill Noyes, are o singură plângere a clienților în dosarul său BrokerCheck care a fost depus în 2002 și s-a stabilit sub 10.000 de dolari.

Finra, care a declarat că Willing a încălcat regula 3280 privind tranzacțiile cu valori mobiliare private și regula generală 2010 care necesită standarde ridicate de onoare comercială, a făcut din activitățile și investițiile din afara afacerilor o prioritate de investigație.

„problema cu tranzacția cu valori mobiliare private este că, dacă firma nu primește o notificare scrisă, nu are nicio modalitate de a monitoriza ceea ce fac brokerii”, a declarat Debra Jenks, avocat în West Palm Beach, Florida, care nu a fost implicată în acest caz. „Este o problemă bazată pe riscuri pentru firme.”