A Finra Multas Ex-Morgan Stanley Corretora para não Aprovados Investimentos Privados

janeiro 9, 2020
por Vicky Ge Huang
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a FINRA

Advisorhub/Pedreiro Braswell

A Autoridade Regulatória da Indústria Financeira suspenso e multado, um ex-Morgan Stanley corretora com mais de 50 anos de experiência para fazer não aprovados pessoais, investimentos em títulos privados durante o seu mandato no wirehouse. James R. Willing, agora corretor em Boston com Moors & Cabot, investiu US $62.500 em duas parcelas em uma parceria limitada do fundo de investimento em 2015 e 2016 sem receber aviso prévio por escrito e aprovação de seu gerente e departamento de Conformidade, de acordo com uma carta de aceitação, consentimento e renúncia que a Finra publicou na terça-feira. Ele não apresentou a divulgação de investimento privado necessária da empresa até fevereiro de 2017.Willing, que Morgan Stanley demitiu junto com outro membro sênior de sua equipe em janeiro de 2018 por não divulgar os investimentos a tempo e por fazer um empréstimo a outro funcionário sem aprovação, concordou com uma suspensão de 35 dias e uma multa de US $7.500 sem admitir ou negar as conclusões da Finra. Nem ele nem seu advogado, Steve Ganis, responderam aos pedidos de comentários.Willing foi o parceiro nomeado em uma equipe de sete pessoas na filial do Exchange Place do Morgan Stanley durante seus sete anos na empresa. John H. Buck III, que trabalhava com a Willing desde 1965, foi barrado pela Finra em outubro de 2018, por se recusar a cooperar com sua investigação sobre sua rescisão, de acordo com os registros da BrokerCheck.Dois outros membros de sua equipe, James Polese e Cornelius “Cory” Peterson, admitiram fraude em janeiro de 2018 por roubar US $500.000 de um cliente e fazer investimentos não autorizados em um negócio de parque eólico. Morgan Stanley os demitiu em junho anterior. Polese em novembro foi condenado a cinco anos de prisão e Peterson foi condenado a 20 meses.

em conexão com as alegações no acordo Finra, a divisão de Valores Mobiliários de Massachusetts em Março de 2019 chegou a um acordo de consentimento com a vontade de exigir que ele concordasse em aumentar a supervisão por dois anos. Willing, que começou sua carreira de corretora em 1960 com Hornblower Weeks Hemphill Noyes, tem uma única reclamação de cliente em seu registro BrokerCheck que foi arquivado em 2002 e liquidado por menos de US $10.000.A Finra, que disse que a Willing violou sua regra 3280 sobre transações de Valores Mobiliários privados e sua ampla Regra 2010 exigindo altos padrões de honra comercial, tornou as atividades e investimentos externos uma prioridade investigativa. “A questão com a transação de Valores Mobiliários privados é que, se a empresa não receber notificação por escrito, não tem como monitorar o que os corretores estão fazendo”, disse Debra Jenks, advogada em West Palm Beach, Flórida, que não estava envolvida no caso. “É uma questão baseada em risco para as empresas.”