Finra karze Ex-Morgan Stanley Broker za niezatwierdzone inwestycje prywatne

styczeń 9, 2020
autor: Vicky GE Huang
|
|
|
Brak komentarzy

podziel się tym

FINRA

Advisorhub/Mason Braswell

Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego zawiesił i ukarał byłego brokera Morgan Stanley z ponad 50-letnim doświadczeniem za niezatwierdzone osobiste inwestycje w prywatne papiery wartościowe podczas jego kadencji w wirehouse.

James R. Willing, obecnie broker w Bostonie z Moors & Cabot, zainwestował $62,500 w dwóch ratach w połączonym funduszu inwestycyjnym Spółka komandytowa w 2015 i 2016 Bez otrzymania uprzedniego pisemnego powiadomienia i zgody od swojego menedżera i działu zgodności, zgodnie z listem akceptacji, zgody i zrzeczenia się, który Finra opublikowała we wtorek.

Willing, który Morgan Stanley zwolnił wraz z innym starszym członkiem swojego zespołu w styczniu 2018 r.za nieujawnienie inwestycji na czas i udzielenie pożyczki innemu pracownikowi bez zgody, zgodził się na zawieszenie 35-dniowe i grzywnę w wysokości 7500 USD bez przyznania się lub zaprzeczenia ustaleniom Finry. Ani On, ani jego prawnik, Steve Ganis, nie odpowiedzieli na prośby o komentarz.

Willing był mianowanym partnerem w siedmioosobowym zespole w oddziale Morgan Stanley ’ s Exchange Place podczas siedmiu lat pracy w firmie. John H. Buck III, który pracował z Willing od 1965 roku, został wykluczony przez Finrę w październiku 2018 roku za odmowę współpracy w dochodzeniu w sprawie jego rozwiązania, zgodnie z zapisami BrokerCheck Bucka.

dwaj inni członkowie zespołu, James Polese i Cornelius” Cory ” Peterson, przyznali się do oszustwa w styczniu 2018 roku za kradzież 500 000 USD od klienta i Dokonywanie nieautoryzowanych inwestycji w farmę wiatrową. Morgan Stanley zwolnił ich w czerwcu. Polese w listopadzie został skazany na 5 lat więzienia, a Peterson na 20 miesięcy.

w związku z zarzutami w sprawie ugody Finra, Wydział Massachusetts Securities w marcu 2019 r.zawarł porozumienie z Willing, w którym zobowiązał go do wyrażenia zgody na podwyższenie nadzoru przez dwa lata. Willing, który rozpoczął karierę brokerską w 1960 roku z Hornblower Weeks Hemphill Noyes, ma jedną skargę klienta na jego rekord BrokerCheck, który został złożony w 2002 roku i rozliczony za mniej niż $10,000.

Finra, który powiedział, że gotów naruszył swoją regułę 3280 dotyczącą prywatnych transakcji na papierach wartościowych i jej szeroką zasadę z 2010 r. wymagającą wysokich standardów honoru handlowego, uczynił poza działalnością gospodarczą i inwestycjami priorytet dochodzeniowy.

„problem z transakcją prywatnych Papierów Wartościowych polega na tym, że jeśli firma nie otrzyma pisemnego powiadomienia, nie ma możliwości monitorowania, co robią brokerzy”, powiedziała Debra Jenks, prawnik w West Palm Beach na Florydzie, który nie był zaangażowany w sprawę. „Jest to kwestia oparta na ryzyku dla firm.”