Finra sakottaa Morgan Stanleyn Ex-välittäjää hyväksymättömistä yksityisistä sijoituksista

tammikuu 9, 2020
by Vicky Ge Huang
|
|
|
Ei kommentteja

Jaa tämä

FINRA

Advisorhub / Mason Braswell

rahoitusalan sääntelyviranomainen hyllytti ja määräsi sakkoja entiselle Morgan Stanleyn välittäjälle, jolla oli yli 50 vuoden kokemus, koska hän oli tehnyt hyväksymättömiä henkilökohtaisia sijoituksia yksityisiin arvopapereihin wirehousen toimikautensa aikana.

James R. Willing, nykyisin Bostonissa Moorsin kanssa & Cabot, sijoitti 62 500 dollaria kahdessa erässä yhdistettyyn sijoitusrahasto kommandiittiyhtiöön vuosina 2015 ja 2016 saamatta etukäteen kirjallista ilmoitusta ja hyväksyntää manageriltaan ja compliance-osastoltaan, FINRAn tiistaina julkaiseman hyväksymis -, suostumus-ja luopumiskirjeen mukaan.

hän jätti yhtiön vaatiman yksityisistä sijoituksista tiedotteen vasta helmikuussa 2017.

Willing, jonka Morgan Stanley erotti yhdessä toisen tiiminsä vanhemman jäsenen kanssa tammikuussa 2018, koska hän ei ollut kertonut sijoituksista ajoissa ja koska hän oli ottanut lainan toiselle työntekijälle ilman lupaa, suostui 35 päivän hyllytykseen ja 7 500 dollarin sakkoon myöntämättä tai kieltämättä FINRAn havaintoja. Hän tai hänen asianajajansa Steve Ganis eivät vastanneet kommenttipyyntöihin.

Willing oli Morgan Stanleyn Exchange Place Branchin nimikkokumppanina seitsemän vuoden ajan. Tri John H. Buck III, joka oli työskennellyt Willingin kanssa vuodesta 1965, sai lokakuussa 2018 FINRA: lta porttikiellon kieltäydyttyään tekemästä yhteistyötä lopettamistaan koskevassa tutkinnassa Buckin välitystietojen mukaan.

kaksi muuta tiiminsä jäsentä, James Polese ja Cornelius ”Cory” Peterson, myönsivät tammikuussa 2018 syyllistyneensä petokseen varastettuaan asiakkaalta 500 000 dollaria ja tehdessään luvattomia sijoituksia tuulipuistobisnekseen. Morgan Stanley oli erottanut heidät edellisen vuoden kesäkuussa. Polese sai marraskuussa viiden vuoden vankeustuomion ja Peterson 20 kuukauden vankeustuomion.

Finra-sovittelussa esitettyihin syytöksiin liittyen Massachusetts Securities Division teki maaliskuussa 2019 Willingin kanssa suostumussopimuksen, jossa häntä vaadittiin suostumaan tehostettuun valvontaan kahdeksi vuodeksi. Willingillä, joka aloitti välitysuransa vuonna 1960 Hornblower Weeks Hemphill Noyesin kanssa, on yksi asiakasvalitus hänen Välitysrekisteristään, joka jätettiin vuonna 2002 ja tyytyi alle 10 000 dollariin.

Finra, joka sanoi Willingin rikkoneen yksityistä arvopaperikauppaa koskevaa sääntöään 3280 ja laajaa sääntöään 2010, joka vaatii korkeita kaupallisia kunniavaatimuksia, on nostanut ulkopuolisen liiketoiminnan ja sijoitukset tutkinnan kohteeksi.

”yksityisen arvopaperikaupan ongelma on se, että jos firma ei saa kirjallista ilmoitusta, sillä ei ole mitään keinoa valvoa, mitä välittäjät tekevät”, sanoi Floridan West Palm Beachissa toimiva asianajaja Debra Jenks, joka ei ollut mukana jutussa. ”Se on riskiperusteinen asia yrityksille.”