Finra Multa al Ex Agente de Morgan Stanley por Inversiones Privadas no Aprobadas

Enero 9, 2020
por Vicky Ge Huang
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FINRA

Advisorhub/Mason Braswell

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera suspendió y multó a un ex corredor de Morgan Stanley con más de 50 años de experiencia por realizar inversiones personales no aprobadas en valores privados durante su mandato en The wirehouse.

James R. Willing, ahora un corredor en Boston con Moors & Cabot, invirtió 6 62,500 en dos cuotas en una sociedad limitada de fondos de inversión mancomunados en 2015 y 2016 sin recibir previo aviso y aprobación por escrito de su gerente y departamento de cumplimiento, de acuerdo con una carta de aceptación, consentimiento y renuncia que Finra publicó el martes.

No presentó la divulgación de inversión privada requerida por la firma hasta febrero de 2017.

Willing, a quien Morgan Stanley despidió junto con otro miembro senior de su equipo en enero de 2018 por no revelar las inversiones a tiempo y por hacer un préstamo a otro empleado sin aprobación, aceptó una suspensión de 35 días y una multa de 7 7,500 sin admitir o negar los hallazgos de Finra. Ni él ni su abogado, Steve Ganis, respondieron a las solicitudes de comentarios.

Willing fue el socio nombrado en un equipo de siete personas en la sucursal de Exchange Place de Morgan Stanley durante sus siete años en la firma. John H. Buck III, que había trabajado con Willing desde 1965, fue prohibido por Finra en octubre de 2018 por negarse a cooperar con su investigación sobre su despido, según los registros de BrokerCheck de Buck.

Otros dos miembros de su equipo, James Polese y Cornelius «Cory» Peterson, admitieron un fraude en enero de 2018 por robar 5 500,000 de un cliente y realizar inversiones no autorizadas en un negocio de parques eólicos. Morgan Stanley los había despedido en junio anterior. En noviembre, Polese fue sentenciado a cinco años de prisión y Peterson a 20 meses.

En relación con las acusaciones en el acuerdo de Finra, la División de Valores de Massachusetts en marzo de 2019 llegó a un acuerdo de consentimiento con Willing para exigirle que aceptara una supervisión reforzada durante dos años. Willing, quien comenzó su carrera como corredor de bolsa en 1960 con Hornblower Weeks Hemphill Noyes, tiene una sola queja de cliente en su registro de BrokerCheck que se presentó en 2002 y se resolvió por menos de 1 10,000.

Finra, que said Willing violó su Regla 3280 sobre transacciones de valores privados y su amplia Regla 2010 que requiere altos estándares de honor comercial, ha hecho de las actividades comerciales y las inversiones externas una prioridad de investigación.

«El problema con la transacción de valores privados es que si la firma no recibe una notificación por escrito, no tiene forma de monitorear lo que los corredores están haciendo», dijo Debra Jenks, abogada en West Palm Beach, Florida, que no estuvo involucrada en el caso. «Es un problema basado en el riesgo para las empresas.»