Finra bøder eks-Morgan Stanley mægler for ikke-godkendte Private investeringer

januar 9, 2020
af Vicky ge Huang
|
|
|
Ingen kommentarer

Del dette

FINRA

Advisorhub/Mason Brasvel

Financial Industry Regulatory Authority suspenderede og bød en tidligere Morgan Stanley-mægler med over 50 års erfaring for at foretage ikke-godkendte personlige investeringer i private værdipapirer i løbet af sin periode på ledningsbygningen.

James R. villig, nu en mægler i Boston med Moors & Cabot, investerede $62,500 i to rater i et samlet investeringsfond begrænset partnerskab i 2015 og 2016 uden at modtage forudgående skriftlig meddelelse og godkendelse fra sin manager og compliance-afdeling, ifølge et brev om accept, samtykke og afkald, som Finra offentliggjorde tirsdag.

han indgav ikke virksomhedens krævede private investeringsoplysninger før i Februar 2017.

Villig, som Morgan Stanley fyrede sammen med et andet seniormedlem i sit team i Januar 2018 for ikke at afsløre investeringerne til tiden og for at yde et lån til en anden medarbejder uden godkendelse, accepterede en 35-dages suspension og en bøde på $7.500 uden at indrømme eller benægte FINRAs fund. Hverken han eller hans advokat, Steve Ganis, svarede på anmodninger om kommentar.

villig var den navngivne partner på et syv-personers hold i Morgan Stanleys udvekslingsafdeling i løbet af sine syv år hos firmaet. John H. Buck III, der havde arbejdet med villig siden 1965, blev spærret af Finra i Oktober 2018 for at nægte at samarbejde med sin undersøgelse af hans opsigelse, ifølge Bucks BrokerCheck records.

to andre medlemmer af deres team, James Polese og Cornelius “Cory” Peterson, indrømmede svig i Januar 2018 for at stjæle $500.000 fra en klient og foretage uautoriserede investeringer i en vindmølleparkvirksomhed. Morgan Stanley havde afskediget dem den foregående juni. Polese i November blev idømt fem års fængsel, og Peterson blev idømt 20 måneder.

i forbindelse med påstandene i Finra-forliget nåede Massachusetts Securities Division I marts 2019 en samtykkeaftale med villig, der krævede, at han blev enige om øget tilsyn i to år. Villig, der begyndte sin mæglerkarriere i 1960 med hornblæser uger Hemphill Noyes, har en enkelt kundeklager på sin BrokerCheck-rekord, der blev indgivet i 2002 og afgjort for under $10.000.

Finra, der sagde villig overtrådte sin regel 3280 om private værdipapirtransaktioner og dens brede regel 2010, der kræver høje standarder for kommerciel ære, har gjort eksterne forretningsaktiviteter og investeringer til en efterforskningsprioritet.

” problemet med den private værdipapirtransaktion er, at hvis firmaet ikke får skriftlig meddelelse, har det ingen måde at overvåge, hvad mæglere gør,” sagde Debra Jenks, en advokat i Palm Beach, Florida, som ikke var involveret i sagen. “Det er et risikobaseret problem for virksomheder.”